V lete roku 1997 sa v tlači objavili prvé zmienky o vzťahu Diany s egyptským milionárom Dodim Al Fayedom. Práve s ním sedela na konci augusta v Paríži v čiernom mercedese, ktorého vodič sa snažil uniknúť dotieravým fotografom. Neskoršie vyšetrovanie ukázalo, že bol podnapitý, išiel príliš rýchlo a stratil kontrolu nad riadením. Vo veľkej rýchlosti narazil do mostného piliera. Vodič a Dodi Al Fayed zomreli okamžite, princezná neskôr po prevoze do nemocnice.

Vo svojom živote prelomila Diana niekoľko tabu. Dokázala verejne hovoriť o svojej depresii a pokusoch o samovraždu, čím spôsobila, že mentálne choroby už nie sú v Británii tabu. Podaním ruky chorému pacientovi na AIDS zabránila fámam, že sa táto choroba šíri jednoduchým dotykom. Rozumela ľuďom v zúfalej životnej situácii a snažila sa im pomôcť. Okrem iného viedla kampane za zákaz nášľapných mín a pripisuje sa jej podiel na vzniku zmluvy o medzinárodnom zákaze používania týchto mín. Dodnes zostáva jednou z najpopulárnejších postáv britskej kráľovskej rodiny a má vplyv na mladšie generácie jej členov.

Niekoľkoročné vyšetrovanie nehody jednoznačne nepreukázalo cudzie zavinenie, milovníci konšpiračných teórií však majú na vec iný názor. Príbeh Diany sa stal námetom mnohých literárnych i filmových diel, zachytil ho napríklad aj ocenený britský seriál Koruna (The Crown) z produkcie streamovacej platformy Netflix.